美股前瞻 | 三大股指期货齐跌 美伊冲突再起 原油价格跳涨 科技股延续跌势

盘前市场动向

1. 7月8日(周三)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌1.15%，标普500指数期货跌0.92%，纳指期货跌1.38%。

2. 截至发稿，德国DAX指数跌2.16%，英国富时100指数跌1.33%，法国CAC40指数跌2.01%，欧洲斯托克50指数跌1.85%。

3. 截至发稿，WTI原油涨5.51%，报74.32美元/桶。布伦特原油涨5.69%，报78.38美元/桶。

市场音讯

美伊冲突再进级！当地时间7月8日清晨，伊朗南部多地传出爆炸声。美方随后称对伊朗沿海方针策动新一轮空袭，并宣告撤销日前公布的对伊朗石油出产、交付以及贩卖为期60天的授权，以此对伊朗近期在霍尔木兹海峡左近袭击船只举动作出“峻厉回应”。伊朗方面随后指出，美方的袭击、恢复对伊石油制裁等措施紧张违背伊美体谅备忘录，表示“猛烈训斥”。伊朗伊斯兰革命卫队称打击了85个位于巴林以及科威特的美军方针，作为对美军违背停火的回应。此外，美国总统特朗普7月8日在在北约峰会上称，他认为美伊体谅备忘录“已经终结”。特朗普在回覆记者发问时说，他认为体谅备忘录“已经终结”，会见告美方会商职员。特朗普还表示，不想再同伊朗方面打交道。

从AI算力贝塔转向“现金流防御”! AI半导体回调之际，华尔街策略风向切换至“低压力优质股”。华尔街金融巨擘杰富瑞建议投资人们近期持有高质量、低赢利告终压力且低拥堵度股票，以坦然渡过可能泛起的夏日科技股大回调——在与AI投资高潮相关的AI半导体拥堵交易出清与去杠杆风浪和AI创收路径担忧加重之际，市场波动正在大幅上升。杰富瑞最新观点与摩根士丹利资深策略师威尔逊等顶级策略师观点一致，即从高拥堵度、高杠杆且高贝塔的AI算力交易主题中阶段性下降仓位，转向高质量、低动量、富余现金流和本年涨幅远不及科技股票的强劲基本面周期板块与防御类股票。

纳指年内涨18%后涨势熄火?展望平台多空博弈五五开，年内突破33000点几率仅27%。纳斯达克100指数在2026年已经上涨约18%，但展望市场平台 Kalshi 上的交易员认为该指数在2026年下半年不会再走高太多。谋利者认为，这一科技股权重很高的指数在2026年收盘冲破30000点的几率约莫是五五开(50对50)，这一关隘是该指数在5月下旬初次逾越的。纳斯达克100指数在2026年的大幅暴涨，产生在美股大盘于3月30日涉及由美伊战争引起的低点以后。从那时起到6月2日时代，在市场对人工智能交易重拾信念的鞭策下，由纳斯达克100家最大非金融股票构成的该指数飙升了33%以上。但现在的交易员彷佛认为，这轮牛市已经经没有多少动力了。

加息仍被订价，但期权交易员却暗暗转向：押注美联储“鹰”不下去。期权交易员正加大押注，认为总体市场高估了美联储本年加息的幅度。这一偏鸽派转向始于上周。美联储主席沃什在葡萄牙辛特拉举办的欧洲央行钻研会上表示，通胀危害迩来已经有所降低。今后，与有担保隔夜融资利率(SOFR)挂钩的期权资金流便连续倾向那些有望在交换市场加息预期减退时获益的头寸。在当前的宏观配景下，一些策略师开始质疑交换市场对美联储政策收缩的订价。跟着中东冲突和缓，原油价格正跌回2月下旬战争发作前的程度，原油价格回落正在减缓总体通胀忧虑。本周一个尤其凸起的头寸表现了这类对冲操纵——买入SOFR看涨期权，押注美联储政策风向彻底转向，即央行在本年年末前降息而非提高假贷成本。

美联储“三把手”：能源回落助推通胀下跌，当前钱币政策仍处于有益位置。纽约联储主席约翰·威廉姆斯表示，他预计能源价格的回落将在将来几个月内鞭策总体通胀下跌，同时他重申美联储目前的政策处于优秀位置。威廉姆斯表示：“因为我们将看到的能源价格回落，我对近期的通胀远景确凿感触略微乐观了一点。” 他增补道：“我的观点是，钱币政策已经经处于有益位置”，可以或许实现美联储的职责任务。威廉姆斯还表示，劳动力市场正在趋于不变，而经济增加仍然维持安定。这位纽约联储卖力人表示，联邦公然市场委员会(FOMC)成员之间存在“猛烈共鸣”，决议在其6月集会后颁发的声明中取缔对将来利率路径的前瞻性指引。

个股音讯

美股科技股延续跌势。周三美股盘前，截至发稿，存储芯片股齐跌，闪迪(SNDK.US)跌超5%，西部数据(WDC.US)、美光科技(MU.US)跌超4%，希捷科技(STX.US)跌超3%。光通讯股方面，Astera Labs(ALAB.US)、AXT Inc(AXTI.US)、Credo Technology(CRDO.US)跌超4%，Coherent(COHR.US)、迈威尔科技(MRVL.US)、康宁(GLW.US)跌超3%，诺基亚(NOK.US)、Lumentum(LITE.US)、Tower半导体(TSEM.US)跌超2%。此外，英特尔(INTC.US)、AMD(AMD.US)、甲骨文(ORCL.US)跌超2%，高通(QCOM.US)、阿斯麦(ASML.US)、Meta(META.US)、亚马逊(AMZN.US)、英伟达(NVDA.US)、google(GOOGL.US)跌近2%。

AI搜刮领域霸主Perplexity采用Vera CPU! 智能体怒潮之下英伟达(NVDA.US)剑指2000亿美元通用计算战场。AI搜刮领军平台Perplexity AI确认，其规划大规模利用英伟达独家打造的数据中间中央处理器(即数据中间CPU)——Vera CPU。眼下这家全世界最高市值公司兼AI芯片超级巨擘正起劲扩展其市场份额，并挑战英特尔(INTC.US)以及AMD(AMD.US)这两家在数据中间CPU领域根基极为深挚的两大x86架构CPU超级巨擘。英伟达治理层前不久表示，预计到本财年底，其“Vera”CPU产品将累计发生约莫200亿美元贩卖额;与其人工智能专用AI GPU系列产品比拟，这是一款更通用级另外计算芯片。跟着OpenAI、Anthropic以及DeepSeek等人工智能公司都在聚焦打造本身的人工智能训练/推理加快芯片，Vera CPU芯片是英伟达鞭策贩卖额愈发多元化起劲的关键构成部门。

苹果(AAPL.US)与博通(AVGO.US)重磅定制ASIC协定细节表露：价值超300亿美元，“美国制造”150亿颗芯片。苹果周三宣告与博灵通成的多年期协定预计总金额将超过300亿美元，两边将配合设计并出产用于苹果多款产品的定制芯片组件及前沿无线毗连技能。按照协定，博通将在美国出产超过150亿颗芯片，并在科罗拉多州柯林斯堡工场投资15亿美元扩建以及进级产能。博通周一已经向美国证券交易委员会(SEC)提交文件，表露两边技能互助将耽误至2031年，博通将为苹果多代产品开发并供给一系列定制ASIC(专用集成电路)芯片产品。作为协定的一部门，博通将投资15亿美元扩建其位于科罗拉多州柯林斯堡的制造工场。

埃克森美孚(XOM.US)预报事迹：中东冲突驱动原油价格暴涨，Q2单季利润激增近40亿美元。受伊朗冲突鞭策国际原油价格走高，埃克森美孚第二季度红利跃升近40亿美元。这家总部位于患上克萨斯州斯普林斯的公司在周二的一份声明中表示，原油市场大涨带来37亿美元的利润增量，此外炼油与化产业务又进献了33亿美元的分外收益。但埃克森美孚指出，上述利好消息因素部门被中东地区出产间断所酿成的约12亿美元丧失所抵消。该公司将于7月31日正式公布完备财报。声明还显示，埃克森美孚第二季度与什物货物交割相关的衍生品头寸预计将带来约26亿美元的利润。

全世界铁矿石出口枢纽面对停摆危害!必以及必拓(BHP.US)黑德兰港部门员工将举办歇工。工会周三表示，必以及必拓位于澳大利亚西澳大利亚州黑德兰港铁矿石船埠的员工将于7月16日举办连续8小时的歇工。此举将进级工会与这家矿业巨擘之间的严重关系，并可能使部门铁矿石供给面对危害。这次产业举措将触及黑德兰港这一全世界最大铁矿石出口港的操纵员及维修职员，他们由联合口岸工会代表。工会周三在一份声明中表示，员工追求告竣一项新的协定，以承认其专业技术、艰辛的工作情况和所负担的重大小我私家成本。必以及必拓一名讲话人表示，公司“仍专注于告竣一项公允、具备竞争力且公道的协定”。

事迹预报

周四盘前：百事可乐(PEP.US)