如何利用期货价格高估实现套利？
2022-12-06 11:13:04 来源：期指知识
股指期货合约的实际交易价格恰好等于股指期货合约的理论价格，这种情况相当罕见。大多数情况下，股价期货的实际交易价格并不等于股指期货合约的理论价格，要么高于，要么低于股指期货的理论价格。股指合约的实际交易价格高于股指期货的理论价格，意味着期货被高估。那么股指期货合约的实际价格低于其理论价格，这就叫期货低估。
通过具体实例的分析，说明如何通过高估理论期货价格来实现套利：
比如买卖双方签订一篮子股票三个月后交割的远期合约，完全对应沪深300指数。沪深300股指期货实际合约3310点，比理论期货合约价格3210点高出100点。此时，交易者可以通过卖出沪深300股指期货合约，买入相应的股票组合，进行套利交易。具体步骤如下：
(1)股指期货合约成交1手，成交价3310点，成交金额=3310 * 300=99.3万。就这样，我以6%的利率借了99.3万，买了相应的一篮子股票组合。
(2)3个月后到期交割。此时期货和现货市场同时平仓，获取期货套利利润。
根据不同情况确定和计算期货投资的损益：
第一种情况：三个月后，沪深300指数涨至3410点。注意，期货合约到期时以现货价格结算。
期货盈亏：(3310-3410)*300=30000元；
现货盈亏：(3410-3210)*300=60000元；
当期损益合计：6-3万=3万元；
第二种情况：3个月后，沪深300指数下跌，或者是3010点：
期货盈亏：(3310-3010) * 300=9万元；
现货盈亏：(3010-3310) * 300=6万元；
当期损益合计：6-3万=3万元；
通过以上计算分析可以发现，无论沪深300指数是涨是跌，交易者都会有3万元的收益。
(3)99.3万元贷款3个月内需要偿还的利息为：99.3万元* 6% *(3/12)=14895元。
(4)这样就可以计算出套利交易者的净利润：30000元-14895元=15105元。
以上就是如何利用期货价格的高估来计算分析套利。更多精彩内容，请点击期货指数知识！
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如何掌握止损点?
止损的原则是"一次赚的要够赔三次。"为什么要定这样一个原则，其实道理很简单，因为我不可能百分之百选对上涨的股票，因此，在选错股票时，必须防止股价下跌对既得利润和本金的侵蚀。
采用该原则时，只要我的选对率在25%以上就可以轻松实现资金的增值，而25%的准确率对于很多投资者来说是可以达到的。然后在该原则下，我设定每次赚钱时的小获利率为10%，顺势得出每次的大赔率不应超过3.3%，当亏损大于这一比例时，立刻止损卖出。最后还必须将该方法与形态分析相结合，在 -
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外汇止损点设多少合适？
在任何情况下，用百分比而不是价位来表示止损距离，5%至10%是通常可以接受的合理幅度。尽管不同承受能力或不同操作风格的人会采用不同的比例，但是，对于不同价位和不同敏感度的个股，仍需设置不同的止损距离。一般而言，股价较低或股性较为活跃的个股，止损幅度应适当放宽，反之则较小。
在买入的情况下，止损价位一般设在上一个局部小底部以下，而且以收盘价为准，以避免被盘中震荡过早地清理出局。
是的。黄金t+d实行的是 T+0交易模式，它不像股票必须下一个交易日才能卖出，黄金t+d可以现在买入又马上卖出，一天可以操纵很多个来回。这样无疑增加了很多次的赚钱机会，同时也可以避免长时间持仓所带来的风险。
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1、黄金t+d的交易时间为早市：9:00-11:30(周一早市为8:50-11:30)、午市13:30-15:30、夜市21：00-02：30，而美国白天的时间正好是北京晚上时间，这个时间段交易非常的活