新版《指引》发布:期货风险管理业务有程序可循

据中国期货业协会(以下简称中期协)相关统计，截至2018年12月底，期货风险管理公司达到28家至79家，资产总额和业务收入分别达到344.16亿元和1132.46亿元，是2015年的2.03倍和2.02倍。从试点情况看，风险管理公司的业务发展符合服务实体经济发展、推动期货行业创新的总体方向。试点公司逐步探索出一些服务实体企业和三农的商业模式，取得了良好的社会和经济效果。

为更好地引导期货公司设立子公司开展以风险管理服务为重点的业务试点工作，中期协近日发布了《期货公司风险管理公司业务试点指引》(以下简称《指引》)。

据悉，自2014年8月26日临时协会发布《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引（修订）》以来，虽然《指引》已有多稿征求意见，但一直未正式颁布。期间虽然协会下发了几个专项通知，但都是针对某一类业务的合规性进行指导。据内部人士透露，这份《指引》可以说是业内期待已久的纲领性文件。

宏业期货总经理周邱剑在接受贺勋采访时表示。这一次，《指引》进一步加强了对子公司风险管理的制度化管理。除了明确规定风险管理子公司必须建立健全公司治理结构、内控机制、经营决策和授权管理制度外，还对期货公司和期货风险管理子公司提出了四个层面的监管要求。

一是强化期货公司对风险管理子公司的监管要求，规定期货公司应当将风险管理子公司的合规风险控制纳入公司全面风险管理体系，期货公司每年至少对风险管理公司进行一次合规检查；第二，期货公司分类监管指标会直接影响风险管理子公司的发展，规定了“坐在一起”制度。期货公司分类评级连续两年未达到本《指引》规定的相应等级或者新一期分类评级为D级及以下的，控制风险管理公司相应试点业务规模，不得新增业务，现有业务到期终止；三是对于风险管理子公司的“合作对冲”业务，在《指引》中提出“不得向客户提供合作对冲资金”，体现了“去杠杆”的监管要求；四是突出设立场外衍生品业务，加强场外衍生品业务监管。要求风险管理子公司从事场外衍生品业务，必须配备合规法务、交易、风控、结算等专职岗位。且不同岗位的人员不允许相互兼职。特别是对个股场外衍生品业务提出了监管要求，如期货公司分类评级不低于A AA级，风险管理公司实收资本不低于2亿元人民币，开展场外衍生品业务3年以上，具备独立套期保值交易能力等。

周表示，新版《指引》对新形势下风险管理子公司的业务规范进行了全面调整，监管要求更加严格，提高了期货公司对子公司的管理水平，对备受争议的“模糊地带”做出了明确判断，有利于风险管理子公司的健康发展，为风险管理子公司抵御“外部诱惑”提供了制度武器。

近年来，风险管理公司已经成为期货公司提高自身经济效益和社会效益的重要抓手。此外，随着各种实体对风险管理的需求不断增加，风险管理公司的业务取得了突破性进展，风险管理的重要性日益突出

国泰君安期货相关负责人向贺勋指出。com认为没有特色的风险管理公司未来可能会逐渐被边缘化，而风险管理公司能否取得业务突破决定了期货公司未来的多元化发展前景，其对期货公司经济效益和社会效益的贡献也在不断增加。“目前，风险管理公司应该专注于两项业务：现货业务和场外衍生品业务。这两块业务的核心是资金和人才。不同的公司应该明确自己的优势，在业务上寻求突破，与行业共同打造自己的核心竞争力。”该负责人表示。

温馨提示：《新版《新版《指引》发布：期货风险管理业务指南》内容整理自网络，由网友投稿，仅供参考。版权归原作者所有。如有侵权，请联系本网删除。谢谢你。投资有风险，入市需谨慎。

本网站三大核心优势1.服务优势：在线实时客服专属客户经理，三分钟反馈解决交易问题。2.费率优势：透明交易费率，优惠交易手续费低。3.品牌优势：对接国有期货公司知名品牌，交易所优秀会员，营业部遍布各大城市。