期货市场套利和投机有什么区别？两者有什么区别？

在期货市场上，套利和投机是两种完全不同的交易方式。

套利是利用市场上不同投资品种之间不合理的相对价格差异，寻求低风险、稳定收益的交易；而投机则是通过预测未来某一期货的绝对价格走势合约，试图获取高风险收益的交易。套利交易的风险远小于投机交易。

仲裁员关注的是不同期货之间的相对价格关系合约品种或同一品种在不同市场的价格差异，即价格差异；投机者关注a期货绝对价格水平的涨跌合约。

仲裁员在不同合约之间或不同市场之间进行相反方向的组合交易，同时扮演牛熊双重角色，因此套利组合的net头寸为零；投机者在一段时间内只专注于买入或卖出某些单向交易合约，所以投机者往往是净做多或净做空。

我们已经讨论过，理论上现货和期货的价格指数之间应该存在内在的平价关系，所以股指期货有依据股指从现货获得的理论价格。但是股指期货市场往往受到一些非理性因素的影响，使得股指期货的实际价格往往偏离理论价格，围绕理论价格波动。一旦出现这种背离，就会给我们带来盈利机会。利用期货的实际价格与理论价格不一致，同时在期货市场上反向交易的交易称为期货套利。当某个期货合约的价格被高估时，我们在股票市场按照股指的构成买入现货，同时在期货市场合约头寸建立这个期货开仓，直到现货价格和期货。当某个期货合约的价格被低估时，我们在股票市场按照股指的构成卖出现货，同时在期货市场合约头寸建立这个期货开仓，直到现货价格和。

在现货和期货套利中，可以根据指数编制方法买入标的指数对应的一揽子股票。如果标的指数中样本股太多，这样做似乎挺麻烦的。但是我们可以用ETF代替一揽子现货股票，这样可以节省很多交易成本。

因为同时在两个市场进行套利，利润是锁定的，无论价格是涨是跌，都不会有风险，所以常称为无风险套利，对应的利润称为无风险利润。从理论上讲，这种套利交易是不需要资金的，因为资金是借入的，已经考虑了要支付的利息，所以套利利润实际上是扣除机会成本后的净利润，是无利可图的。套利操作是指在期货和现货市场上反向操作(即买入价格低估的商品，卖出价格高估的商品)。因为一个市场的损失可以被另一个市场弥补，套利者可以锁定价差，赚取套利收益。所以理论上套利者关心的不是市场价格走势，而是套利进场时锁定的差价。

如果实际期货价格既不高估也不低估，即期货价格恰好等于期货的理论价格，套利者显然无法获得套利利润。上面的例子，不考虑交易成本、融券问题、利率等问题。实际操作中，不会有套利区间。在无套利区，套利交易不仅得不到利润，反而导致亏损。

以上就是小编《期货市场套利与投机的区别》，希望对你有帮助！

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