期货随机指标的概念和使用
KDJ指数
(1)、什么是随机指数?
当市场进入无趋势阶段时,价格通常在一个区间内波动。在这种情况下,大多数跟风的分析系统都无法正常工作,但随机指标是唯一的。所以对于技术型投资者来说,随机指标对症下药,让他们在频繁的无趋势市场环境中获利。
(2)、随机指标的含义。
随机指标必须依附于基本趋势分析,从这个意义上说,它只是一个次要指标。市场的主趋势势不可挡,按其方向交易的原则意义重大。但在某些情况下,随机指标也有其特殊性。比如当一个重要的趋势要来的时候,随机指标分析不仅用处不大,甚至可能把投资者引入歧途。一旦市场运动接近尾声,随机指标是有价值的。
随机指标的三个重要用途
随机指标在三种情况下有用。这三种情况是大多数随机指标所共有的。
I,当随机指标的值达到上界或下界的*极限时,是有意义的。如果接近上限,市场处于所谓的‘超买状态’;如果接近下限,市场就处于所谓的‘超卖状态’。两个读数都是*消息,说明市场趋势走得太远,开始有些脆弱。
二。当随机指标处于*极限位置,且随机指标与价格变化存在相互背离时,通常构成重要的前*信号。
四。如果随机指标在市场趋势方向穿过零线,可能是重要的买卖信号。
几个随机指标
随机指标包括动态指数(MTM)、变化速度指数(ROC)、摇摆指数(OSC)、相对强度指数(RSI)、随机性(K%D)、威廉指数(%R)等。现在介绍一些主要的随机指标。
一、相对强弱指数
相对强弱指数是反映市场动能强弱的指数。它计算出合约买入量在某一时段价格上涨时在整个市场的总买入量和总卖出量中所占的份额合约,分析市场中的超买超卖情况和市场中多空力量的对抗情况,从而判断交易时机。
根据采样天数可以计算出各种RSI,比如6号的RSI,12号的RSI,24号的RSI。一般大多采用6日RSI。RSI的值在0到100之间。数值越大,卖气越弱,买气越强;数值越小,买气越弱,卖气越强。一般来说,大于75或80的RSI值为超买区,小于20或25的RSI值为超卖区。
通常将RSI值与移动平均线、k线图一起绘制,用移动平均线或k线图观察市场走势,用RSI值图分析市场买卖双方力量对比的变化,相辅相成。使用RSI价值图的技术分析师看重的是与RSI价值图的背离。当新的RSI值低于前期高点,价格线创出新高时,表明上升趋势可能反转,当RSI跌至前期低点时,反转已成定局。下跌反转的判断是相反的。但在用相对强弱指标衡量市场时,不仅要注意对趋势的背离,还要注意相对强弱
弱势指数已经进入超买超卖区然后盲目进场。因为,在超买超卖区域,有时即使相对强弱指标略有波动,价格也可能继续上涨或下跌。还有就是说在‘单边’行情中,相对强弱指标可能会被扭曲。
二。KD线
KD线是指通过k线和D线的组合变化来解释市场价格变化的技术指标。k值是当前收盘价与当前*点的最高价和最低价之差的相对比值。比例高表示当前市场价格倾向于接近高价,比例低表示当前市场价格倾向于接近低价。内部市场势力的增减可以用横向变化的价值来解释。d值是*点的高低价格累计差。比较当前市场*点的高低价格之差的总和,然后算出相对比例。在坐标图中画出k和d的值,将点连成线,就可以得到k线和d线。和相对强弱指数一样,随机指标的值从0到100不等,它们的变化也能反映出市场中买卖双方的力量对比。K和D值越高,买气越强,卖气越弱;相反,购买力越弱,卖力越旺。当K和D的值达到70或以上时,市场超买,低于25或30时,市场超卖。如果大盘处于明显的上升趋势,会先带动k线上涨,再带动D线;如果大盘处于明显下跌,也会带动k线先下跌,D线跟着下跌。当k线自下而上穿越D线时,特别是两条线交叉上涨时,证明大盘趋势向上,应买入合约;当k线从上到下穿过D线,特别是两条线交叉下跌时,证明市场趋势是向下的,应该卖出合约。
三。移动平均收敛发散(MACD)
均线收敛发散利用快慢均线收敛分离的特点,进行双重平滑运算,判断交易时机。是分析判断中期市场走势的常用辅助工具。在应用中,首先要计算出短期移动平均线和长期移动平均线,然后测量这两个值的差值,即短期移动平均线的值——长期移动平均线的值。在持续上升趋势中,短期均线会在长期均线之上,正微分背离(DIF)会越来越大。相反,在下跌趋势中,负背离(-DIF)也会增加。当市场开始掉头时,正负背离就会减小。
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