期货套期保值的关键点是什么？对冲的基本原理是什么？

期货套期保值的关键点是什么？所谓期货套期保值交易，就是基于市场强弱特征的交易模式。投资者可以通过多做一个强势品种，做空一个弱势品种来获得收益。对冲交易不像套利交易那样注重品种的相关性，对冲交易的投资组合目标比套利交易更广泛、更复杂，可以跨越周期、商品和市场。

套期保值交易的好处是：第一，我们只需要判断市场的强弱，不需要判断方向。第二，可以规避系统性风险。第三，有利于增加资产管理的稳定性，降低账户权益退出率。四是在不确定性中增加确定性，获得绝对收益。

反向交易、等额投资是套期保值交易的原则。但交易品种之间一般不相关，甚至负相关；接近操作不需要严格的同步。后两点不同于套利交易。套利交易侧重于波动差异的分析，而套期保值交易侧重于强弱特征的分析。在做具体分析时，可以参考宏观分析、基本面分析、技术分析、资金分析、心理分析和事件预期分析等等。

根据不同的分析方法和角度，有不同类型的套期保值交易。大概包括以下几种：一是宏观对冲。可以采用跨区域套期保值和跨金融资产套期保值。比如你看好美国经济，看淡欧洲经济，你可以多美国股指空欧洲股指或者多美元空欧元。再比如，当经济下行预期金融环境转松时，可以多买国债，空工业期货。第二是基本面对冲。根据不同品种的供求差异进行套期保值交易。比如锌矿产能在减少，铁矿石产能在增加，可以采取多做锌，做空螺纹钢的策略。再比如，全球大豆产量同比增加，大量上市，但蛋鸡数量同比减少，你可以做空豆粕1505合约，多做鸡蛋1501合约。三是技术性对冲。根据不同品种的技术强弱特点，进行套期保值交易。比如上升趋势做多品种，下降趋势做空品种。第四是资金流向对冲。通过观察不同品种的情况持仓，多活跃品种多头净流入合约，不活跃品种空头净流出合约。五是事件预期对冲。即在重要数据公布前或突发事件发生后，根据市场预期，利用市场冲击敏感度不同的品种合约进行套期保值交易。

在做套期保值交易时，要注意以下几点：第一，从技术面来看，一般可以做先反弹或抗跌的品种，做空反弹较晚或停滞的品种。第二，对于基本面分析，要先关注潜力，再关注价格。第三，从市场反应来看，弱势品种一般对利空消息敏感，对利多消息不敏感，强势品种则相反。第四，做套期保值交易时，逆势品种的操作可以等待，而顺势品种的操作要尽早进行。第五，套期保值交易不能成为单边操作的保障头寸。第六，要做好交易计划，定期评估投资组合状况。第七，虽然套期保值交易的方向不需要* *判断，但对组合品种和操作机会要求较高。第八，技术面日内力量对冲需要计算机技术的帮助。九是期权将为套期保值交易带来更多的交易机会和套期保值方式。十是套期保值交易不应该像套利交易一样依赖历史利差数据。第十一，套期保值交易通常使用比率分析而不是价格比较分析，这与使用等量投资而不是等量投资有关

同一品种、同一标的物的期货价格和现货价格，在同一时间和空间内，受同一经济因素的影响和制约。所以，总的来说，两个市场的价格趋势和方向是一致的，只是价格波动可能会有所不同。套期保值就是利用两个市场的这种价格趋同关系，同时在期货市场和现货市场进行相反方向的交易，用一个市场的利润弥补另一个市场的损失，从而规避价格风险，锁定生产成本和经营利润。

趋化性原理

收敛原理参考期货：当合约临近到期交割时，在套利交易的作用下，期货价格和现货价格逐渐收敛，趋于一致。

期货市场的交割制度规定，期货合约到期时，必须以实物或现金交割。如果交割时期货价格与现货价格不一致，两个市场之间就会出现套利机会，即买入一个低价的现货，在期货市场高价卖出，或者在现货市场高价卖出。许多交易者低买高卖的套利行为最终会缩小期货价格和现货价格之间的差异，直到它们变得微不足道并趋于一致。

从以上两个原则可以看出，成功的期货品种和期货市场必须有利于套期保值的实现，交易品种的期货价格必须与现货价格正相关，交易规则和交割规则必须有利于实物交割和套利。

温馨提示：《期货对冲的关键点是什么？套期保值基本原理是什么？》整理自网络，网友投稿，仅供参考。版权归原作者所有。如有侵权，请联系本站删除。谢谢你。投资有风险，入市需谨慎。

本网站三大核心优势1.服务优势：在线实时客服专属客户经理，三分钟反馈解决交易问题。2.费率优势：透明交易费率，优惠交易手续费低。3.品牌优势：对接国有期货公司知名品牌，交易所优秀会员，营业部遍布各大城市。