外汇知识干货/风险管理的重要性

风险管理的重要性

风险管理能力的高低是区分交易者成功与否的重要因素，风险管理能力不佳的交易者可能会在局部表现尚可，但是从长远的角度来看，他们最终都会失败。

风险管理是指您应像对待投资一样对待您的交易账户。相比于**，交易更像是一种生意。亏钱或者损失的事情是不可避免的。因此，风险管理是必不可少的。

风险管理

风险的意义是损失的可能性。就好比你拥有一些外汇合约，但这些合约价格有下跌的可能性，那么就具有风险。

管理的意思是引导和控制。风险管理在于引导及控制损失的可能性。风险管理者的任务即在于测量风险，并买进或卖出合约以增加或减少风险。

风险管理主要是掌握盈利与潜在风险之间的平衡。如果承担不起一定的交易风险指数，交易者可能会错失一笔潜在的高额收益。然而，交易者若承担过多的风险可能会导致交易者亏光全部的资金。风险管理是有关控制交易者承担的风险程度。

以抛硬币为例子

假设我们抛硬币，正反面出现的机率是相等的。此例子能很有效的阐述风险管理的概念。

一件事情发生的机率（Probability），就是这件事情发生的可能性，以百分比来表达。如果抛100次硬币的结果是50次正面，那么机率就是50%。请注意，机率必然介于0和1之间。

再假设抛硬币游戏的规则是：

(1) 资本$1,000

(2) 我们永远都押正面

(3) 我们可由剩余资本拿出任何数字来下注

(4) 如果是反面，赌注都输掉了

(5) 如果是正面，我们可以赢得赌注双倍的资金

(6) 公平的铜板，正反面的机率都是50%。

这个游戏跟一些交易方法很相像。

在这样的状况下，我们的胜率（Luck）就是赢的机率，50%。我们的报酬（Payoff）是2:1，因为我们每押1元，就能赢2元。在这个例子中，我们的风险（Risk）正是我们下注的金额，也正处于风险中。例子中的胜率和报酬都是固定不变的，只有下注的金额可以改变。

在比较复杂的游戏里，例如外汇或股票交易，胜率和报酬会随着状况的不同而改变。交易者花费可观的时间精力来改善胜率和报酬，往往徒劳无功，因为这不是人力所能改变的。要控制风险，“风险”是风险管理者唯一能够有效改变的参数，而非报酬及胜率。