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目股指期货知识:期货基本面分析的内容 期货市场的功能

2023-01-31 12:52:53 来源:期货知识

期货基本面分析的内容:期货基本面分析是利用市场供求的变化来预测价格变化的趋势。从一系列一般因素入手,分析这些因素与期货市场的关系。基本面分析属于长线性质。它通过分析

期货基本面分析的内容:期货基本面分析是利用市场供求的变化来预测价格变化的趋势。从一系列一般因素入手,分析这些因素与期货市场的关系。

基本面分析属于长线性质。它通过分析政治经济形势以及这些因素与期货市场的关系,帮助投资者了解市场的发展情况和各种期货的投资价值,从而引导投资者更好地把握商品价格的走势。

具体内容包括信息收集、基础研究和基础分析。对于期货投资者来说,没有丰富的经验和充分的分析,很难确定期货价格运动的趋势。投资者能否进行准确的分析以保证投资的成功,必须获得足够数量的相关信息作为决策和分析的依据。很多投资经常遭遇反复失败。一个重要因素就是他们缺乏足够的信息。

基本分析预测法是从商品实际供求关系变化的角度来分析和预测价格。基本分析理论认为,商品的波动主要受市场供求变化的影响,这是基本分析方法的一个根本原则。期货基本面分析的内容应该从以下几个方面来分析:

1.影响商品供求变化的因素分析

2.经济周期变动的因素分析

3.金融货币变动因素分析

4.政治和新闻因素分析

5.季节性因素分析

6、投机和心理因素分析

期货市场的功能:从理论上看,套期保值和价格发现是期货市场的两大功能,实际情况也确实如此。在长期的运行实践中,我们逐渐对期货市场的功能有了更深刻的认识。

1.套期保值起到“平衡杆”的作用

从宏观角度看,套期保值起到了“平衡杆”的作用。企业套期保值就像运动员手里拿着平衡杆。实体行业的风险可以通过期货市场的价格波动和套期保值功能来化解。2008年国庆假期开市后,19个国内期货品种连续全线下跌,历史上确实罕见。市场结束后,我们走访调查了一些行业,发现有期货品种可以规避风险的行业比没有相关期货品种的行业受到的影响要小很多,比如有色、农产品等,对行业的影响相对较小,而钢铁行业面临价格断裂却无计可施,整个行业都在亏损。

2.价格发现充当“弹簧”

期货市场的价格发现是充分发挥套期保值功能衍生出来的第二大功能。事实上,价格发现起到了“弹簧”的作用,即当现货价格上涨过快时,期货市场形成回调压力;当现货价格过低时,期货市场对其形成向上的推力。以证券市场为例,我们对股指期货对现货市场的影响进行了实证研究。通过将上证综指与其他四大指数(道琼斯指数、SP500、恒生指数和KOSPI200指数)进行比较,我们发现股指期货不仅增强了现货市场的灵活性,而且引起了其主要部分的形成。也就是说,单一市场(缺少股指期货的市场)容易出现单一*(V型反转),双向市场(有股指期货套期保值机制)容易出现多重*结构(M型)。

我们先简单梳理一下为什么单一市场容易出现单一*,而双向市场容易出现多重*结构。股市的上涨需要买方增量资金的持续流入。当价格不断被抬高时,投资者一般会形成“自我实现的预期”,但当价格触及历史高点或阶段性价格时,单一市场和双向市场的情绪明显分化:

(1)单一市场只能买涨,所以盈利必须通过上涨的价格来实现。但是随着价格的上涨,入场资金的增加逐渐跟不上,导致市场上出现了技术部。此时,由于缺乏对冲工具,恐慌的投资者只能采取卖出措施来减少损失。在一致性预期下,市场流动性突然收紧,价格快速下跌。随着下跌加剧,资金回笼速度加快,最终形成单*。

(2)由于双向市场的做空机制,投资者可以用股指期货对冲自己的长期资产,一方面避免了市场的恐慌性抛售,另一方面股指期货也很好的分化了投资者对后市一致性的预期。随着期货与现货基差的不断变化,市场在形成技术板块后会震荡下行,在某一阶段出现反弹(基差由正转负),最终演变为多重格局。

同时,研究表明,上证指数不仅单一,而且振荡盘整周期短,单边涨跌趋势强烈,任何投资者包括监管部门都没有缓冲空间。可以在市场上使用股指期货用于套期保值操作和风险管理时,可以适度缓解投资资金压力,同类结构性产品也可以充分实现组合保险技术。这样市场趋势会有一定程度的反复,等待趋势确认的迹象。同时,股指期货*大大增强了现货市场的弹性,并且股指期货的交易越活跃,现货市场的弹性越强。

3.为金融经济秩序建设贡献力量。

期货市场不同于证券市场。证券市场是资产市场,解决的是资金配置问题,不同时期会有繁荣和减损。期货市场是一个风险管理市场,解决的是市场价格风险管理的问题,使市场经济中的无限风险变得有限,在实体经济下滑时进行套期保值。社会经济活动不仅要关注财富的积累和分配,还要关注一定时期内风险的分散。期货市场的发展使经济发展更加持续和稳定。

期货市场是现货市场的有效补充。现货市场主要是物流和商流的集散地,而期货市场是信息流的集散地。期货具有价格发现功能,其价格信息对* *和企业都具有普遍应用价值。* *可以利用期货市场的价格信息制定宏观经济策略,而企业可以利用价格信息指导生产经营活动。

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客户对我们的评价

  • 股票证券来自天津的客户分享评论:

    其实,就算是以基本面分析为主的股民,也需要关注技术分析。只是技术面选股和基本面选股的方式不一样,持股的时间和方式也不一样而已。所以,想要成为高手,对技术分析和基本面分析都要有一定的了解。
    另外,技术分析,不需要了解太多的指标,因为很多指标都有关联关系。这个问题老张在上次问答中已经说过。在这里就不累述。大家感兴趣的可以关注老张,查看前面的回答。那么,最有用的技术分析方法有:K线图、均线、成交量、筹码、盘口、MACD。这些都是老张最常用勺技术指标。
     
  • 炒外汇投资 来自青岛的客户分享评论:

    炒外汇的时候怎么进行短线操作?
    1.以量取胜,炒外汇在短线中每次能够赚取的利润有限,外汇投资者应当学会重视积累的利润,连续出现单边大行情的机会在一年之内难得有那么一两次,而能够把行情从头到尾都赚到的,那就更是少之又少;而一天之内反复波动十几点几十点的小行情却比比皆是,不贪不躁,求点小利并不太难。
    2.忘掉过去的行情,把每次的入场当做一次新的交易来对待。炒外汇做短线要当天算清账,成功就是成功,失败就是失败,不要想着这次亏了多少下次就必须赚回多少,每一次都要对行情认真分析,根据当时的行情来
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    投资中常犯的错误:
    低估了市场交易的难度,高估了市场的利润
    我总以为我能轻而易举地赚大钱。我认为在业余时间做一些研究可以确保我在短时间内赚很多钱。
    进入之前,没有明确的交易计划或退出策略
    对于新手来说,由于缺乏学习知识,不知道如何制定交易计划并按照计划进行交易,他们往往依靠他人的推荐或自己盲目的凭感觉来交易。

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