什么是期权股？什么是期权调整差价？什么叫差价期权？

什么是期权股份：所谓股份期权计划，就是公司赋予其经营者在一定期限内以一定价格购买某公司股份的权利。

公司给经营者的既不是现金奖励，也不是股票本身，而是一种权利，经营者可以在一些优惠条件下购买公司的股票。

普通股票期权具有以下显著特征：

* *，和普通股期权一样，股票期权也是一种权利，而不是义务，经营者可以根据情况决定是否购买本公司的股票；

第二，这种权利是公司无偿给予其经营者的，这也意味着经营者在任职期间按照约定获得这种权利，一种权利本身就意味着一种“内在价值”，期权的内在价值表示为其“期权价格”；

第三，虽然股票期权和权利是公司无偿赠送的，但与此权利相关联的公司股票却不是这样，即股票是经营者用钱购买的。

期权调整利差(OAS)是相对无风险利率的利差，通常用基点(bp)来衡量。

一般以国债即期利率曲线(或同一发行人的即期利率曲线)为基准，在此基准上水平浮动一定的利差。综合考虑利率的波动，将调整后的现金流期权贴现得到加权债券的理论价格，最终理论价格等于市场价格的利差水平就是OAS。

期权调整利差可以看作是对投资者面临的各种风险(如流动性溢价、违约风险、模型风险)的补偿。

20世纪80年代，随着住房抵押贷款支持证券(MBS)等加权债券市场规模的不断扩大，国际市场上出现了一种新的债券价值判断方法期权期权调整利差，简称o as。

由于期权调整利差综合考虑了即期利率曲线、利率波动、期权等因素，能够准确反映利率敏感型固定收益证券的价值，因此广泛应用于抵押贷款支持证券MBS、资产支持证券ABS、结构证券、保险产品等权重债券的价值分析。

点差期权(点差)是指在同一时间以不同的执行价格买卖同一种期权。金投期货网在这里简单介绍一下差价期权。

差价期权是一个现代词，也是一个专有名词，指的是同时以不同的执行价格买卖同一种期权。

英语中的spread trade:spread trade；价差期权；传播策略；传播.还有：跨期交易；交叉价格交易。

差价交易是期货交易中常见的交易方式，利用近月和远月的差价期权来获利。比如买一份一个月交割合约，做空一份另一个月到期金额相同的合约，然后伺机同时卖出和买入平仓。

跨期交易中，投资者需要同时关注010和31052之间的价格变化。无论市场如何变化，总会有一份盈利和一份亏损合约，投资者的盈利和亏损就是两者之差。另外，跨期交易可以节省不少期权手续费。

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