期货交易基础知识:股票期权交易 期货走势分析方法

股票期权交易是指期权交易的买卖双方经过协商，以支付一定费用期权为代价，获得在一定期限内以约定价格买入或卖出一定数量股票的权利，期限届满后合约的义务自动解除。

股票期权交易在美国历史悠久，20世纪20年代在纽约小范围开展。但是成熟的标准期权交易是在70年代。1973年4月26日，芝加哥期权交易所成立，为股票期权交易的发展创造了条件。一开始交易所只是看涨期权，1977年6月1日看跌期权。1978年，伦敦证券交易所也推出了股票期权交易。

股票期权交易类型介绍

股票期权交易实际上是一种股权的交易，即某一股票的买卖双方期权可以在规定的期限内随时以合同规定的价格期权向该股票的买卖双方买卖一定数量的股票，而不考虑股票市场价格的波动。期权一般有两种：一种是看涨期权；另一种是看空期权，即投资者可以按约定的价格卖出一定数量的某种股票。

股票期权基本交易形式

牛期权：即购买者在规定的期限内，可以以约定的价格买入一定数量的股票(芝加哥期权交易所规定一份合约为100股，伦敦交易所规定为1000股)。当股价上涨时，他可以在合约指定的低价买入，然后在市场高价位卖出获利；反之，如果股价跌破合约，则承担亏损。因为买方的利润取决于价格上涨的程度，所以叫看涨期权。

认沽期权：是指在规定的期限内，以约定的价格卖出若干单位的股份。股价下跌时，买方以指定价格合约将期权卖给卖方，然后在交易所低价买入获利。因为此时买方的获利取决于股价下跌的程度，所以称之为看空期权。

Double期权：表示期权买方有买卖权，买卖取决于价格走势。因为这种业务会盈利，期权的手续费会比看涨或看跌的高期权。

股票期权交易的基本要素

股票交易时期权通常是通过买卖双方的期权交易合同来实现的，而这个合同是统一的标准合同，规定了交易的必要条件，如有效期、数量、种类、费用、股票价格等因素。

1.从010到31062的交易参与者

包括期权买方是买方，期权卖方是卖方，中间人，经纪人等等。

2.商定的股票价格

又称期权行权价是指期权买方执行期权时的结算价。如果是看涨期权，期权交易股票协议价格应略高于当前市场价格；如果看空期权，期权交易的约定股价应该略低于当时的市场。

3，期权价格

也叫保险费。这是买方付给卖方的一定金额的钱，也就是购买的价格期权合同。其比例通常为约定价格的5 ~ 30%。支付金额主要取决于以下因素：

期权合同规定的时间长度。签订日与到期履行日间隔越长，保险费越高。因为期限长，所以期权的风险对卖方来说更大，买方选择的机会和空间也越多。

约定的股票价格，又称期权行权价。股票协议价格越接近股票市场价格，溢价越高，反之，溢价越低。

期权所指股票的活跃度。如果该股票在股市中的价格波动较小，即使长时间没有明显变化，也意味着卖出的风险较小期权，保险费当然较低；相反，如果股票的市场价格波动较大，价格非常活跃，卖出的风险期权可能会增加，保险费也会相应增加。

供求关系的影响。如果，在一段时间内，要求购买期权的买家数量增加，那么期权的卖家收取的保险费也会增加；反之，保险费减少。另外，有些期权的交易，买卖双方可以在到期前转让期权，那么供求关系的影响会更明显。

4、股票的种类和交易数量

每份期权合约规定了具体的股票类型和一定的数量，通常每份100股。

5.期权合同类型

合约必须写明是看涨期权合约还是看跌期权合约还是看涨-看跌期权双向合约。

6.生效期

合同应注明期权合同的到期日，并约定何时到期。它限定期权买方必须在此期限内行权，否则作废或作废。一般生效日期为3个月、6个月、9个月。

期货走势分析期货投资技巧

表格分析师使用的所有工具，如支持和阻挡水平价格模式、移动平均线、趋势线等。有* *的目的就是协助我们预估市场趋势，从而做出符合趋势的交易。

在市场上，‘永远跟着期货趋势走’，‘永远不要跟着不可逆的趋势走’，或者‘趋势是好朋友’等等，真的是老生常谈。因此，我们应该花一些时间对趋势分析进行定义和分类。

一般来说，期货走势分析就是行情方向。但是，为了便于实际应用，我们需要一个更具体的定义。正常情况下，市场不会往任何方向直走。行情运动的特点就是一波三折，其轨迹酷似一系列波浪，有相当明显的波峰和波谷。所谓市场趋势，就是由这些波峰和波谷的上升或下降方向依次形成的。无论这些波峰和波谷是上升、下降还是水平延伸，它们的方向都构成了市场趋势。所以我们把上升趋势定义为一系列依次上升的波峰和波谷；下降趋势被定义为一系列连续下降的波峰和波谷。横向延伸趋势定义为一系列依次横向延伸的波峰和波谷。

趋势有三个方向。

我们所说的三种趋势，即上升趋势、下降趋势和横向延伸，都是有根据的。很多人习惯于认为市场只有两种趋势，不是上涨就是下跌。但实际上，市场有三个运动方向——向上、向下和水平延伸。就保守估计而言，至少有三分之一的时间，价格是以横向延伸的形式出现的，属于所谓的交易区间。因此，了解这种差异是非常重要的。这种横向延伸说明市场在一段时间内处于均衡状态，同时也就是表示在上述价格区间内，供需双方的力量达到相对平衡。不过，虽然我们把这种平淡的行情定义为横向延伸趋势，但更笼统的说法是‘没有趋势’。

大多数技术工具和系统本质上都是顺应趋势的，其主要设计是跟随上涨或下跌的市场。当市场进入这种持平或“无趋势”阶段时，它们通常表现不佳，甚至根本不起作用。正是在这个市场横向延伸的时期，技术交易者容易受到挫折，使用交易系统的人也损失很大。顾名思义，对于一个趋势跟踪系统来说，*必须有一个趋势可以跟踪，才能发挥作用。所以失败的根本原因不是系统本身，而是交易者，操作失误，把本来设计在趋势行情下工作的系统应用到了没有趋势的市场环境中。

期货交易者有三种选择——先买后卖(做多头)，先卖后买(做空头)，或者观望。市场上涨时，先买后卖当然是上策。当市场下跌时，第二个选择是*选举。自然，当市场水平延伸时，第三条路——只是观望——通常是明智的。

趋势分析有三种类型(标度)

趋势不仅有三个方向，还可以分为三种类型。这三种就是主趋势，次趋势，短线趋势。事实上，在市场中，从覆盖几分钟或几小时的极短期趋势，到持续50年甚至100年的长期趋势，任何时候都有无数大大小小的趋势并存、共同作用。

价格模式主要有两种类型——反转型模式和可持续模式。反转形态名副其实，意味着趋势正在发生重要反转；相反，连续的模式表明，市场很可能只是暂时休息一下，调整最近的超买或超卖局面。之后，现有的趋势还会继续发展。

温馨提示：《期货交易基础知识：股票期权交易，期货趋势分析方法》整理自网络，网友投稿，仅供参考。版权归原作者所有。如有侵权，请联系本站删除。谢谢你。投资有风险，入市需谨慎。

本网站三大核心优势1.服务优势：在线实时客服专属客户经理，三分钟反馈解决交易问题。2.费率优势：透明交易费率，优惠交易手续费低。3.品牌优势：对接国有期货公司知名品牌，交易所优秀会员，营业部遍布各大城市。