有哪些种类？具体包括哪些内容？

期权合约基本的分类方法有四种，如果按照它们的变化或组合来分类，类型就更多了。介绍了四种基本的分类方法。

1、根据区域交易的特点

期权根据地区交易特点，有欧洲期权，美国期权，亚洲期权。欧式期权也叫欧式期权，其拥有者只能在到期日执行期权。美国期权也叫美式期权，其拥有者可以在到期日之前或到期日的任何时候执行期权。亚洲期权也叫均价期权，期权的交割不是由现货价格和到期时的定盘价格的关系决定的，而是由到期前的均价和定盘价格的关系决定的。平均价格的价值期称为观察期。亚洲期权的优势在于可以帮助期权锻炼者规避持续性汇率风险，其他类型期权只能防范间歇性风险。同时，亚洲的“delta”套期保值期权指的是平均价格，而不是现货市场汇率，所以“delta”

2.按交易方式划分

期权有两种交易类型：看涨期权和看跌期权。

(1)看涨期权

期权合约主要类型是股票看涨期权。它赋予期权买方在一定期限内任何时候以特定价格购买特定公司股票和特定数量股票的权利期权。

股票期权合约规定了四个条款：可以购买哪家公司的股票；可以购买多少股份；股票的购买价格(称为执行价格或约定价格)；已购买：截止日期期权(也叫有效期)。

比如投资人B和投资人W要签订一份看涨期权合约，约定在未来6个月内，B可以从W手中以50美元的价格买入100股威奇塔股票。现在，威奇托公司正在交易所以45美元的价格出售其股票。b是期权的买家。他认为这家公司的普通股价格将在未来六个月内大幅上涨；w是期权的供应商。他对威奇托的股票持有不同看法，认为在此期间其价格不会超过50美元。

如果W从B那里什么也得不到，W就不会签合同。w在签合同时承担了风险，他必须为此索要报酬。这个风险就是当威奇塔公司的股价涨到50美元以上时，W要以这个价格买入股票，然后以50美元的价格转让给B。假设股价涨到60美元，W花6000美元买100股，然后W把这100股转让给B，B按照期权的合约收回50100=5000美元。

为了让看涨的供应商期权签订合同，期权的买方必须向供应商支付一定的报酬，这种报酬称为保险费，实际上是一种风险补偿费用，也叫期权价格。在上面的例子中，假设每股保险费为3美元，这意味着B在签订上述合同时将向W支付300美元期权。因为B预期威奇托公司的股价会上涨，当然他也可以以45美元的价格买入该公司的股票赚钱，但是买看涨期权比买股票更有吸引力，因为他可以获得更高的杠杆，而且他买的时候是看涨的：

B和W签订看涨期权合约后，W可能会避免履行合约，那么如何做到这一点呢？w可以按约定的价格从B处回购合同，然后销毁。如果威奇托的股票在一个月内涨到55美元，约定价格可能是7美元(即其总金额为7100-700美元)。此时，W将损失700-300美元=400美元，B将获得400美元。相反，如果威奇托公司的股价跌到40美元，那么约定价格可能是0.5美元(总金额是0.5100-50美元)。这时候W会赚300-50-250美元，B会亏250美元。

在上面的例子中，最初，期权的供应商和买方必须亲自起草合同条款。之后，如果他们中的任何一方想要退出合约，他们必须与另一个初始参与者达成协议，或者找到第三个投资者来取代他们的合约位置。这样，投资者要想从事期权交易，必须付出很大的精力。

(2)看跌期权

期权第二类合约是股票看跌期权。它赋予期权买方在特定时期内以特定价格向期权出售特定公司股票的权利。类似看涨期权，合约包含四个具体条款：卖出哪家公司的股票；卖出多少股；股票的售价(称为执行价或约定价)；销售权的到期日(也称为到期日)。

比如，假设投资者B和投资者W要签订一个看跌期权期权合约。该合同允许B在未来六个月的任何时候以30美元的价格向W100出售XYZ公司的股票。现在XYZ公司的股票正在以有组织的方式进行交易，所以以35美元的价格出售。b是期权的潜在买家，他认为XYZ公司的股价在未来半年内会大幅下跌；w是期权的潜在供应商，他认为XYZ公司的股价不会跌破30美元。

就像威奇托的股票期权的情况一样，W会通过签署合约来承担风险，因此要求为此获得报酬。风险在于，当XYZ公司的股价跌破30美元时，W将不得不以30美元的价格从B处购买股票。事实上，这些股份并没有那么值钱。如果XYZ公司的股票跌到20美元，W会花30100-3000美元买股票，而这些股票只值20100-2000美元，那么W就亏了1000美元；同时，B将以2000美元的价格从市场上购买100股XYZ公司的股票，然后以3000美元的价格卖给W，以赚取1000美元。

就像看多的期权，看空的期权买方会付给提供方一定的金额，这个金额叫做保险金，让提供方签订合同，承担风险。类似看涨期权，双方可以通过暂停交易退出合约头寸。在美国，很容易对上市公司期权持看跌观点，因为这种合同是标准化的。

3出版社期权主题部门

期权根据期权，标的物分为股票期权，股票指数期权，利率期权。外汇期权。

(1)库存期权

股票期权是比较简单的投资。通过执行期权和看涨期权，买方实际获得一家公司的股份，而提供方实际提供这些股份。在执行过程中，期权的买卖双方都会发现，为了避免实际的股票交易成本，暂停双方的合约头寸更为有利。此时，买方将期望获得(而提供方损失)一笔收入，大约等于证券的当前市场价格与执行价格之间的差额期权。

规定到期只进行现金结算是完全可行的。此时，如果现价高于行权价，则要求提供方支付看涨期权买方与看涨期权行权价之间的差价。相应地，对于看跌期权，如果执行价高于当前股价，则要求供应商向买方支付相当于期权的执行价与当前市场股价之间的差额的金额。

虽然单只股票的上市期权负责提供证券，但也可以通过“现金结算”来实现。因此，产生了索引期权。

(2)股票指数期权

指数期权基于股价指数水平。有些指数广泛地反映了股票市场的运动，有些指数反映了股票市场在特定工业部门的变化，有些指数是高度专业化的，只包含少数股票，另一些指数广泛地代表了股票市场的主要部分。美国证券交易所的市场价格指数涵盖了美国证券交易所的所有股票，而纽约证券交易所的综合指数涵盖了纽约证券交易所的所有股票，标准普尔500股票指数包含了大公司上市交易的500只股票。

指数期权合约不是用股数来表示的，而是用指数水平乘以交易的交易所指定的乘数得出合约的大小期权。指数期权的保险费(即价格)乘以所用的乘数就是应付费用总额。

股票指数期权基本证券是各种股票的市场指数，比如标准。普尔100指数、SJ3500指数、纽交所指数、罗素2000指数、华侨城指数等。也可以是某些行业的指数。指数期权以与股票期权相同的方式建立行使价和到期日。一般到期日为几个月，少数到期日超过一年的称为长期期权(LEAPS)。投资者通常通过经纪人在期货交易所交易期权。

指数期权和股票期权有两个区别：

指数期权不像股票期权居然到期交割股票；指数期权买方行使期权合约从卖方获得现金。现金结算金额等于指数收盘价之和期权的行权价乘以指定金额的差额。

3出版社期权主题部门

期权标的物分为股票期权，股指期权，利率期权，外汇期权。

(1)库存期权

股票期权是比较简单的投资。通过执行期权和看涨期权，买方实际获得一家公司的股份，而提供方实际提供这些股份。在执行过程中，期权的买卖双方都会发现，为了避免实际的股票交易成本，暂停双方的合约头寸更为有利。此时，买方将期望获得(而提供方损失)一笔收入，大约等于证券的当前市场价格与执行价格之间的差额期权。

规定到期只进行现金结算是完全可行的。此时，如果现价高于行权价，则要求提供方支付看涨期权买方与看涨期权行权价之间的差价。相应地，对于看跌期权，如果执行价格高于当前股价，则要求供应商向买方支付相当于期权的执行价格与当前市场股价之间的差额的金额。虽然单只股票的上市期权负责提供证券，但也可以通过“现金结算”来实现。因此，产生了索引期权。

(2)股票指数期权

指数期权基于股价指数水平。有些指数广泛地反映了股票市场的运动，有些指数反映了股票市场在特定工业部门的变化，有些指数是高度专业化的，只包含少数股票，另一些指数广泛地代表了股票市场的主要部分。美国证券交易所市场价格指数涵盖美国证券交易所所有股票，而纽约证券交易所综合指数涵盖纽约证券交易所所有股票，标准。标普500 500股票指数包含500家大公司上市交易的股票。指数期权合约不是用股数来表示的，而是用指数水平乘以交易的交易所指定的乘数得出合约的大小期权。指数期权的保险费(即价格)乘以所用的乘数就是应付费用总额。

温馨提示：《期权合约有哪些种类？具体包括哪些内容？》整理自网络，网友投稿，仅供参考。版权归原作者所有。如有侵权，请联系本站删除。谢谢你。投资有风险，入市需谨慎。

本网站三大核心优势1.服务优势：在线实时客服专属客户经理，三分钟反馈解决交易问题。2.费率优势：透明交易费率，优惠交易手续费低。3.品牌优势：对接国有期货公司知名品牌，交易所优秀会员，营业部遍布各大城市。