期货的套利交易有哪些?
股指期货有哪些套利交易?
与其他期货品种的套利交易类似,股指期货的套利交易也分为三种,即跨月套利、跨市场套利和跨品种套利。
1.跨月套利
跨月套利就是跨期套利。是指利用股指不同月份的期货价差,在建立一个合约的多头的同时,还建立另一个月份的空头,从而在不同月份的价差中进行反向交易,并从中获利。还有就是说同时买入几份一个月交割的合约,卖出另一个月交割的同样数量的合约,利用不同月份的差价获利。比如5月15日,某君卖出了6月期合约,买入了同样的9月期合约,两者的差价为1170-1150=20个点;5月16H买入6月期合约,卖出9月期合约,价差1176-1150=24个点。这样他获利(24-20)500=2000元。
2.跨市场套利
投资者利用两个不同交易所之间相同的价差股指期货合约反向交易。也就是说,在一个交易所建立合约的多头的同时,也在另一个交易所建立同样的合约的空头,以便从两个市场的价差变化中获利。比如日经指数期货合约在日本大阪证券交易所和新加坡国际金融交易所都有交易,合约的规则基本相同。6月1日,大阪证交所合约的9月日经指数期货价格为15220点,而新加坡国际金融交易所的9月日经指数期货价格为15260点,两地相差40点。这给一些投资者带来了套利机会,于是有人在大阪买了一个9月合约,在新加坡卖了一个9月合约。第二天,两地价差消失,两地9月日经指数价格为14980点。同时投资者放这两张牌合约平仓,赚取了40个点的套利利润,100040=40000(日元)。综上所述,股指期货是以股票的综合价格指数为基础,其交易特征具有期货和股票的双重特征:主要功能是防范股票市场的系统性风险。股指期货的交易实际上是将股指兑换成现金进行交易,在到期后采用“现金结算”股指期货合约,而不是用股票进行实物交割。这种可以规避股市中风险的投资套利功能,也为很多投机者进行了长线做空和卖空交易。所以股指期货是股市和期货市场共同的宠儿,是股市发展的必然趋势。因为它具有股票和期货的双重特性,可以充分分享股票市场长期升值的成果和期货市场双向运作、双向盈利的优势。更重要的是,股指期货已经成为一种长期的战略投资工具。
但是,双向盈利的投机交易也面临着相应的巨大风险,即风险与收益成正比。尤其是其“小而广”(交易金额10%的保证金)的杠杆作用,使得其在高收益的同时也伴随着高风险。因此,股指期货也是一把“双刃剑”,即在某些时候,也会加剧金融市场的动荡。尽管如此,对于苦于缺少大资金,又想在一些商机中快速致富的人来说,只有股指期货为他们打开了大门。其交易成本仅为股票交易的1/10左右,加上低保证金制度,具有较高的杠杆率。是的,期货市场股指的杠杆率高达28: 1。比如在美国,一个初始保证金只有2500英镑的交易账户可以交易7万英镑,这是其他市场无法比拟的。所以吸引了无数趋之若鹜的投机者,他们愿意彻夜不眠。
在过去的十年里,中国股市经历了大起大落。除了股权分置的弊端,就是缺乏共同基金和股指期货,尤其是股指期货,这是一种高级形式,也是股市发展的必然趋势。它不仅为投资者提供了套利机会,增强了股市对投资者的吸引力,而且还起到了稳定和激活市场的作用,特别是在股市下跌时,还可以顺势而为,一路做空,同样获利,从而使投资者入市,交易继续被激活。所以股市早就看涨了。
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客户对我们的评价
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1、刚开始,不能拿自己的真金白银去做。
2、统计出胜算率,先模拟账户跟踪一段时间3、用战法也好,指标也好,都是为了有收获,选股特别重要,一定要做自己熟悉的个股。
4、短线就是短线,错了就要立马止损。
5、不能满仓、不能频繁交易、不追涨杀跌(这条很多人都会犯错)6、连续错3次,先暂停交易,遵守纪律。
7、不能盲目跟风,看谁谁的股票好就买,一定要有自己操作思维,不能人云亦云的。
8、同一个板块不买。
黄金T+D交易来自南宁的客户分享评论:
1、客户在买卖报价的过程当中,不会再采取冻结全额资金和实物的措施,而是不分买卖方向,全部冻结报价金额7%的资金。
2、交易过程实行T+0,当天买入的可以当天卖出。
3、所有的交易品种可以共同使用一个资金账户还有实物账户,这项规则实现了不同交易品种之间进行资金与实物的一个共享。