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白糖期权交易规则

2023-01-31 14:32:15 来源:期货知识

(一)白糖期权交易规则解读(二)白糖期权清单合约二月和清单合约数量白糖期权挂牌:2010年2月-31052为标的期货连续两个月合约,次月为标的期货结算后第二个交易日合约持仓达到500

(一)白糖期权交易规则解读

(二)白糖期权清单合约二月和清单合约数量

白糖期权挂牌:2010年2月-31052为标的期货连续两个月合约,次月为标的期货结算后第二个交易日合约持仓达到5000手(双边)。新上市期权合约数量为1平值,5实值,5虚值期权合约。期权合约上市交易后,交易所每个交易日收盘后,根据标的物的结算价确定期权平值的行权价格。如果少于上述金额,则添加白糖期权合约。

(3)新上市期权合约以及如何查询其基准价。

期权上市前一交易日结算后,交易所通过网站交易数据栏公布上市基准价,并在前一日的结算数据包中发送上市基准价及相应的波动率。新月份期权合约上市时间为标的期货的下一个交易日合约;新上市期权合约是一个平值,五个实值,五个虚值期权合约。因标的期货结算价变动导致真实值或虚值期权合约小于上述数字的,交易所将新增一个期权合约。期权合约基准挂牌价格根据期权价格影响因素确定。交易所参考标的股票的历史波动率确定隐含波动率,然后根据利率、到期时间、行权价格和标的期货价格,利用定价公式期权计算出理论价格期权,作为挂牌基准价期权合约。

(四)白糖期权涨停板

白糖期权的涨跌停板与白糖相同,白糖期权的涨跌停板随着期货涨跌停板的调整而调整。期权涨跌幅限制价格的计算公式如下:(1)涨跌幅限制=期权合约前一日结算价的期货合约前一日结算价目标期货与涨跌幅限制的比值;(2)涨停价格=MAX(期权合约前一日结算价-标的期货合约前一日结算价标的期货合约涨停比例,期权合约小。其中MAX()表示括号中项目的较大值。

(五)郑商所期权交易包含哪些指令?

郑商所期权套利指令包括:买入交叉套利、卖出交叉套利、买入宽交叉套利、卖出宽交叉套利。期权套利指令必须附带指令属性。订单的属性包括:立即成交、自动取消剩余订单(IOC)、立即成交、否则自动取消(FOK)等。期权套利指令为限价单,每笔大额订单数量按期权限价单相关规定执行。

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