新股音讯 | 聚慧餐调递表港交所 为中国最大的第三方中式复合调味品定成品供给商

V赢财经得悉，据港交所6月17日表露，聚慧食物科技有限公司(简称：聚慧餐调)递表港交所主板，中信建投国际为其独家保荐人。

公司简介

据招股书，该公司是中国领先的复合调味品定成品供给商。按照弗若斯特沙利文的资料，该公司是中国最大的第三方中式复合调味品定成品供给商。

秉持让餐饮更简略的任务，该公司首要为餐饮企业客户提供笼盖普遍产品种别及风韵维度的综合风韵设计及全景化解决方案。该公司的一站式解决方案包括市场洞察、研发、运用支持及智能出产，助力连锁餐饮实现风韵标准化及营运高效化。该公司认为，精深的烹调，一半是艺术，一半是科学。是以，该公司采用以科学驱动的法子，将依赖传统经验的中餐风韵转化为质量不变靠得住、标准化、可规模化的调味解决方案。该公司向客户通报的价值主意简便明确：协助客户挖掘具备普遍商业潜力的地域特点风韵，并藉助科学法子，将传统上依赖经验的手工烹调体例转化为适宜量产的标准化、可复制的风韵解决方案，同时保留锅气的隧道精髓。如斯一来，该公司赋能客户匠心烹制出风韵出众、俘获消费者味蕾的菜肴，同时晋升后厨效率。

作为寥寥可数的中国首批复合调味品定成品企业之一，自2008年景立以来，该公司全程陪同客户配合发展，并已经成为驱动中国餐饮行业连锁化海潮的重要赋能者。依托深耕复合调味操行业近20年的丰硕经验，该公司堆集了深入的行业洞察，成长出深挚的研发实力、以客户为本的服务系统、智能出产举措措施及稳健的供给链治理能力。经由过程连续的技能立异、服务进级及生态构建，该公司形成了贯串价值链各个环节的竞争上风。

凭仗壮大的研发系统及在中国的完整经验证配方库，该公司于往绩记实时代成为餐饮客户的优选业务互助火伴。截至末了现实可行日期(2026年6月14日)，该公司于往绩记实时代与前十大客户的均匀互助年限达6.7年。该公司的年度客户复购率(界说为在特按期间下定单并在上一时代下定单的客户数目占该时代下定单的客户总数的百分比)由2023年的54.2%增长至2024年的55.4%，并进一步增长至2025年的72.1%。

财务资料

收入

2023年、2024年、2025年及2026年截至3月31日止三个月，该公司收入划分约为10.30亿元、11.36亿元、11.06亿元、2.97亿元人民币。

溢利

2023年、2024年、2025年及2026年截至3月31日止三个月，该公司年╱期内溢利划分约为1.23亿元、1.53亿元、1.25亿元、2973.2万元人民币。

行业概览

2025年，美国、中国以及日本是全世界三大调味品市场，其2025年市场规模划分达到人民币5,527亿元、人民币5,113亿元以及人民币1,222亿元。在该三大领先市场中，预计中国调味品市场增加最快，2025年至2030年的复合年增加率为6.2%。

在复合调味品领域，美国、中国、日本这三大国际首要市场于2025年的市场规模(按收入计算)划分达到人民币3,023亿元，人民币1,302亿元以及人民币659亿元。

2025年，复合调味品在美国、中国以及日本的总体调味品市场中的占比划分为54.7%、25.5%以及53.9%。2025年，美国以及日本的人均复合调味品消费额划分为人民币882.9元以及人民币534.7元，显著高于中国的人民币92.6元。受烹调文化、家庭消费习气、连锁餐厅浸透率及餐饮业标准化水平等因素影响，美国以及日本的复合调味品市场已经成长成熟。比拟之下，中国复合调味品市场仍处于初期成长阶段，预计具备庞大的增加潜力。

最近几年来，中国调味品市场维持不变增加，按国度分别及按收入计算，是全世界第二大调味品市场，且为前三大市场中增加最快的市场。2025年，中国调味操行业市场规模(按收入计算)达到人民币5,113亿元，预计到2030年将达到人民币6,897亿元，自2025年起复合年增加率为6.2%，这首要患上益于人都可安排收入的增长、餐饮及食物加工商银行业需求增加和调味品品类以及贩卖渠道的多样化。

按产品类型分别，单一调味品凭仗久长的成长汗青以及在一样平常烹调中的普遍运用，继续盘踞中国调味品市场的主导职位地方。2025年，中国单一调味品市场达到人民币3,811亿元，基数较大但增速相对于迟缓，自2020年起复合年增加率为1.6%。复合调味品虽然2025年仅占调味品总体市场的25.5%，市场规模为人民币1,302亿元，但同期复合年增加率达5.5%，显著高于单一调味品。复合调味品市场的快速增加，首要归因于其相对于单一调味品的方便性及风韵多样化上风，受餐饮行业连续扩张及消费者的多样化偏好所鞭策，其在不断扩张的连锁餐饮行业及家庭烹调中更受接待。预测将来，复合调味品市场的增加预计将进一步提速，其市场规模预计于2030年达到人民币2,081亿元，占调味品市场总额的30.2%，2025年起复合年增加率为9.8%。同期，单一调味品市场的市场规模预计达将到人民币4,816亿元，复合年增加率为4.8%。

董事会资料

编辑后，董事会将由六名董事构成，包含三名执行董事及三名自力非执行董事。董事会卖力及拥有一般权力治理及谋划公司。董事任期三年，任期届满可连选蝉联。

股权架构

按照一致举措人士协定，苟师长教师及王师长教师自2017年12月31日起(或者彼等成为公司及团体其他成员公司终极控股股东之较后日期起)一直一致举措，且只要苟师长教师及王师长教师个体或者配合仍为团体的控股股东，该支配将连续有用。是以，截至末了现实可行日期，苟师长教师及王师长教师经由过程BVI-GOWL(由BVI-GOW全资拥有的公司，而BVI-GOW由苟师长教师全资拥有)、BVI-PEPPER(由BVI-SPICY全资拥有的公司，而BVISPICY由王师长教师全资拥有)及BVI-KY(由BVI-GOWL及BVI-PEPPER全资拥有的公司)配合实益拥有公司已经刊行股本合共90%的权柄。是以，苟师长教师、王师长教师、BVI-GOW、BVI-GOWL、BVISPICY、BVI-PEPPER及BVI-KY组成公司的一组控股股东。

中介团队

独家保荐人：中信建投(国际)融资有限公司;

法令参谋：竞天公诚状师事件所有限法令责任合伙、北京市竞天公诚状师事件所、毅柏状师事件所;

独家保荐人的法令参谋：天元状师事件所(有限法令责任合伙)、天元状师事件所;

核数师及申报管帐师：罗兵咸永道管帐师事件所;

行业参谋：弗若斯特沙利文;

物业估值师：感德梁行有限公司。