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如何从牛市期构造反向比例套利？

2022-12-07 11:31:39 来源：个股期权学院

看涨期权反向比例套利策略是指单个股票期权投资者买卖不同数量的到期日相同的看涨期权，是看涨期权熊市套利和买方看涨期权的结合。买入和卖出期权的比例通常是2:1和3:2。比例

看涨期权反向比例套利策略是指单个股票期权投资者买卖不同数量的到期日相同的看涨期权，是看涨期权熊市套利和买方看涨期权的结合。买入和卖出期权的比例通常是2:1和3:2。比例为2: 1的反向比例套利是指买入两个行权价较高的看涨期权，卖出一个行权价较低的看涨期权。比例为3: 2的反向比例套利是买入三个执行价较高的看涨期权，卖出两个执行价较低的看涨期权。这种策略强烈看涨该题材，波动率越高，其仓位越好。出售期权可以降低企业成本，减少企业面临的最大风险。反向看涨期权套利的最大潜在收益和最大潜在风险没有上限。

假设XYZ以30元的价格交易，以5元的价格卖出2005年1月行权价为27的看涨期权，以2.5元的价格买入2005年1月行权价为30的看涨期权。2:1比例的看涨期权反向比例套利净负债为0，最大风险为3元，向上盈亏平衡点为33，向下盈亏平衡点为27。

通过以上分析，我们可以将看涨期权反向比例套利的盈亏总结如下：

1.当标的物价格低于低位执行价时，损益=看跌期权溢价-买方期权溢价=净债权(-净债务)；

2.当标的物价格介于两个履约价格之间时，损益=净债权(-净债务)-认沽期权数量(标的物价格-低履约价格)；

3.当标的物价格大于高履约价时，损益=净债权(-净债务)-认沽期权数量(高履约价-低履约价)净买入期权数量(标的物价格-高履约价)；

4.向上盈亏平衡点=高执行价-[净债权(-净债务)-认沽期权数量(高执行价-低执行价)]/净买入期权数量。

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标签：个股期权怎么交易个股期权交易规则本文来源：个股期权学院责任编辑：个股期权知识

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客户对我们的评价

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投资的本质是将人们的认知变现。投资的成长有两个临界点，之前的第一个临界点是努力学习，用勤奋是不足以形容的，可以说是废寝忘食的恶补。完成这一阶段的时间因人而异，但不低于1万个小时的规则是最低的。超过这个基本临界点，反思和质疑开始产生价值(之前别瞎反思)。练习和总结会让你越过第二个临界点，但聪明和天赋可能会让一些人永远无法越过这个临界点。经过两次质变，你将开始享受学习积累和资产积累的双重复利。
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K线起伏，恰似人生浮沉。中小投资者在股市中的每一点经验、每一滴教训，都是时间熬出来的。仔细分析股民构成不难发现，无论是在哪个年代，“30岁至40岁”以及“40岁至50岁的投资者始终是A股市场中的绝对主力。无论是经验、资源和财富积累，上述两个年龄段都是投资者大展身手的“黄金时代”。然而A股市场依然不乏感性、盲从的人群。我们可以看到，相较于机构投资者，体量庞大但专业性、控制力较弱的一些中小散户对相关个股的非理性甚至无厘头的炒作仍在上演。
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外汇交易，只有1%的人长期赚钱，而99%的人会失败。至少在股票投资上，赚钱的人概率约为20%。外汇的趋势延伸也不如股票，因为没有那个货币趋势可以像股票一样每年上涨1000%，因为股票增长没有波幅限制。外汇不同，为了保持本国出口的优势，央行经常会干预货币，让货币在央行预期的范围内窄幅波动。央行频繁干预的情况下，散户的技术再好，大户的资金再雄厚，他们都没有办法发挥他们的天然优势。这就是外汇投资交易难赚大钱的真相。