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在为股票投资组合选择保险时,投资者愿意承担的最大风险是现有股票指数的价值与买入的虚拟看跌期权的执行价格之间的距离。比如4月份,法国CAC40指数是3 000点,6月份你可以买入2...
场外期权市场的存在,使得几乎所有可能的风险管理问题都有了对策。正因为如此,场外期权对投资者有着巨大的吸引力。与在交易所交易的标准期权合约相比,场外期权可以理解为根据投...
在某些情况下,期权的统计数据是情绪指标(如VIX指数),可以在市场发生变化之前对个人股票期权投资者起到警示作用。这就是期权的预测功能。然后还有很多期权统计数据可以作为财...
对于个人股票期权交易者来说,隐含波动率的分析不仅可以预测金融标的资产价格的变化,还可以预测股票和股指的走势。一般来说,当股市处于熊市时,伴随着隐含波动率的增大,而当股市处...
对于股票、股指、期货期权,除了期权交易量的统计指标外,期权的溢价还可以提供预测标的价格走势的功能。当一个期权特别贵或特别便宜时,其对应的标的资产可能有很大概率上涨或下...
在上一篇文章中,我们简单介绍了期权套期保值和期货套期保值的区别。那么相比较而言,期权合约比期货合约有什么优势呢?在这里,我们一起来学习两件事,希望对个人股票期权交易者有所...
利用期货和期权进行套期保值是金融市场风险管理中最常见的两种做法。目前国内市场最常用的套期保值策略是利用期货来对冲风险,即通过在期货市场上与现货市场反向操作一定比例...
以标准普尔500指数(SP500)为例,我们比较了SP500股指期货和SPX(即标准普尔500股指期权)的套期保值效果。一个投资者持有一定的股票组合,完全按照SP500复制,所以收益率的变化是跟...
1.期权的买方没有追加保证金的风险。因为期权买方的风险是有限的,在支付了溢价之后,即使标的价格朝着不利的方向移动,也不需要支付保证金,所以不存在追加保证金的问题。但在利用...
期权有看涨或看跌,同时有不同的到期日和不同的行权价格供个人股票期权投资者选择。这使得期权套期保值比期货套期保值更加灵活和多样化,但也给投资者应用期权合约进行套期保值...
期权套期保值比率的确定可以简单分为三种:等额套期保值、静态中性套期保值和动态中性套期保值。delta值反映了持有的期权相对于标的资产价格变化的敏感性,即要达到套期保值的...
在上一篇文章中,我们介绍了一种为期权复合套期保值制定具体套期保值策略的方法,即从套期保值的方向进行选择。第一,对冲策略的制定理论上,个人股票期权投资者只需购买期权就可以...
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