期货基础知识-金融期货知识:移动平均线分析法
金融期货技术分析中的指数分析法
技术分析方法中有很多技术指标,分析师常用的有:均线、相对强弱指数(RSI)、人气指数(OBV)、离差率(BIAS)、心理线(PSY)、随机(KD)等等。下面介绍几个主要技术指标的相关内容。
一.移动平均数和移动平均数
(1)移动平均
1.移动平均线的概念
移动平均线是指将当日之前的收盘价数据按照要求的天数进行平均后得到的数值。或者说,是指过去一段时间的收盘价数据每天向后移动一个数据计算出来的平均值。
2.移动平均值的计算
移动平均线公式化后,可以表示如下:
假设:当日之前收盘价的时间序列为p?P?P?…,Pk,…
移动平均项目数(平均天数)为k。
移动平均线是m?
然后:
在金融期货价格的分析中,通常需要5天(或者10天、20天、30天,甚至90天)来计算均线的K值。
除了用公式(9.1)计算简单移动平均以外,金融期货收盘价的加权移动平均也可以用线性加权平均法和非线性加权平均法计算。因为线性加权平均法和非线性加权平均法比较复杂,效果并不比简单方法好。因此在此不再赘述。
(2)移动平均线
1.移动平均线的含义
移动平均(MovingAverage)是指在一个坐标平面上,以时间为横轴,以收盘价平均值为纵轴,描绘收盘价移动平均的曲线。
一般来说,五日均线可以用来分析金融期货价格的短期走势;10天、20天、30天均线可以用来分析中期趋势;30天以上的移动平均线可以用来分析长期趋势。
如果金融期货的实际收盘价曲线?在均线之上意味着金融期货价格看涨;另一方面,看空的具体分析方法将在下面介绍。
2.利用移动平均线判断金融期货价格走势的规则。
投资者(或分析师)可以通过比较金融期货在直角坐标下的短期移动平均线、中期移动平均线、长期移动平均线和实际收盘价曲线的位置,来判断金融期货价格的未来走势。
(1)当移动平均线从下跌中逐渐走平,金融期货价格从移动平均线下方突破实际收盘价曲线时,是买入信号(见9.27)。当金融期货价格低于均线时,短期价差为未来反弹提供机会。一旦金融期货价格回暖,突破均线就是买入的好时机。
(2)当金融期货价格跌破均线,但刚好跌破均线时,开始反弹。此时,如果金融期货价格的绝对水平不是很高,那么说明买方很强,是买入信号(见9.28) .0值得注意的是,在金融期货价格水平已经相当高的情况下,这种形态不一定是买入信号。
(3)均线呈上升趋势,近期金融期货日收盘价逐渐降低,但并未跌破均线,随后立即反弹。此时也是买入信号(见9.29)。这种情况在上涨行情的前期是适用的。在市场上涨初期,金融期货价格会暂时回落,然后沿着上升趋势继续上涨。
(4)金融期货价格加速跌破均线且远离均线,是买入信号(见9.30)。因为这是一个超卖,金融期货价格在超卖后很快就会回到均线附近,也就是金融期货价格会上涨。
(5)当移动平均线逐渐从上涨转为行情,金融期货价格从上方跌破移动平均线时,是卖出信号(见9.31)。金融期货价格在均线上有相当大的价差,意味着价格过高,有回落的可能。在这种情况下,一旦金融期货价格下跌,下跌空间更大。
(6)当移动平均线缓慢下跌,金融期货价格在刚刚突破移动平均线后开始掉头下跌,这可能是金融期货价格下跌趋势的暂时反弹,价格可能继续下跌,这是卖出信号(见9.32)。但如果金融期货的价格很低,并不构成卖出信号,而可能是上升趋势中的暂时下跌。^
(7)均线处于下跌趋势,金融期货价格上涨到均线附近,但很快掉头向下,处于下跌状态,这是卖出信号(见9.33)。一般来说,在金融期货价格下跌的过程中,会出现几次这样的卖出信号,这是下跌趋势中的价格反弹,是一种短期现象。
(8)金融期货价格远离均线在均线之上,是卖出信号(9.34)。因为这是超买现象,金融期货价格很快就会回落到均线附近。
(9)长期均线缓慢上涨,中期均线下跌并与长期均线相交。此时,如果金融期货价格处于下跌状态,可能意味着暴跌阶段的到来,这是一个卖出信号(见9.35)。
(10)长期均线处于下降趋势,中期均线在攀升,且速度快于长期均线。那么,这可能意味着金融期货价格的大幅反弹,这是一个买入信号(见9.36)。在这种情况下,一般金融期货价格仍在下跌,但中期跌幅低于长期跌幅。
3.移动平均线的评估
(1)优势
均线可以显示买卖信号。如果金一期货价格跌破均线,是卖出信号;另一方面,如果金融期货价格突破移动平均线,这是一个买入信号。
移动平均线直观地显示了金融期货价格变化的大方向。
(2)缺点
大盘盘整时,均线频繁发出买入和卖出信号。此时,很容易误导交易者。
移动平均线变化缓慢,投资者难以把握金融期货价格的波峰波谷。对于长期均线来说,这种表现尤为突出。
(3)交易者仅靠均线的交易信号很难做出买卖决策,通常会辅以其他技术指标。
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