期货套利交易的特点和三种套利策略

投资证券的朋友都知道这样一个词：期货套利。什么是套利？新投资的朋友可能不太了解。套利的策略和方法有哪些？今天我们就来看看套利交易的特点和三种套利策略。

什么是套利？套利是指人们利用市场上两种或相关资产之间暂时的不合理价差关系，同时买卖这两种相同或相关的资产，待不合理价差回归正常合理状态后，再反向交易，从相对价差的变化中赚取差价收入的交易行为。套利在期货市场中起着积极的作用。

股指套利是指利用股指期货、股票现货或股指期货不同合约两个市场之间的价差，在相关市场或相关合约中进行反向交易，以从价差的有利变化中获利的交易行为。与其他交易方式相比，套利交易主要有以下特点：

第一个特点：在国际市场上，套利交易的保证金比例比较低。

由于套利的风险低于纯投机，在国际市场上套利所需的保证金相对小于纯投机，交易者融资更加灵活。

第二个特点：套利交易更适合机构投资者。

虽然套利交易的风险相对较低，交易者可能获得稳定的收益，但在实际操作中，对投资者的要求更高。一方面，套利交易要同时承担两个市场或两个合约的交易风险，需要更多的资金支持；另一方面，套利需要投资者对利差趋势进行深入的跟踪和研究。机构投资者兼具资金优势和R&D优势，机构投资者更倾向于获得稳定的回报。因此，国际期货市场上有很多专门从事套利交易的机构投资者。

第三个特点：套利交易的风险相对较低。

在套利交易中，交易者关注的是合约之间不合理的价差关系，而不是单个合约的绝对价格水平，从而规避了市场价格剧烈波动时单向交易的风险。

三种套利策略

投资者采用的经典投资策略有三种：一是方向策略；第二，相对价值策略；第三，危机策略。方向策略往往受到趋势投机者的青睐，相对价值策略适合套利或套期保值交易者，危机策略通常在出现对股指有重大刺激的消息时采用。对于机构投资者而言，策略的具体运用一般涉及几种形式，如标准对冲、市场择时、特定类型股票基金的合成和主动风险对冲等。

机构投资者有时会遇到市场时机不错，选股工作尚未完成的情况。如果在现货交易前确认选股，很可能是市场整体价格已经上升到一个较高的水平，也就是已经错过了最佳的市场时机。此时可以暂时持有一些股指期货的多头头寸和无风险债券，待选股敲定后进行现货交易，平仓股指期货的多头头寸。

这里介绍期货套利交易的特点和三种套利策略。投资者朋友们在套利期指的时候，一定要认真分析形势，跟着行情改变思维方式。想了解更多投资的精彩内容，可以登陆K财经网。赢家江恩理论可以帮助你进行理性投资，让你获得更大的财富！

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