股指期货套利的基本原理是什么？

刚刚进行套利交易的投资者，对股指期货套利非常迷茫，甚至非常模糊，不知道从何下手。至于期货套利的方式，笔者之前已经讲过了。当然，也有不少投资者因为对股指期货套利没有一定的原则，损失了部分资金。那么，股指期货套利的基本原理是什么？下面就跟随作者进行详细了解吧。

套利交易和投机交易一样有风险。无论投资者选择哪种交易模式，都要对这个市场有所了解。只有深入了解，才能更贴近市场，了解市场运作的本质，才能在市场中获利。股指套利的基本原理是什么？详细介绍如下。

理论上，现货指数和期货指数价格之间应该存在内在的平价关系，即现货指数应该是期货指数价格在无风险利率下的贴现值。然而，期货市场往往受到一些非理性因素的影响，会导致其期货指数价格异常偏离其合理的理论价格。一旦出现这种背离，就会给我们带来盈利机会。

当现货指数被低估而一个交割月的期货合约被高估时，就存在溢价套利机会。我们按照指数编制方法买入一篮子现货股票，同时在期货市场开仓，建立该期货合约的空头头寸。当现货和期货价格趋于趋同时，我们可以同时平仓现货头寸和期货头寸来结算交易。

如果现货指数被高估，一个交割月的期货合约价格被低估，就会出现贴水套利机会。我们将根据指数编制方法，以融券方式卖空一揽子现货股票，同时在期货市场开仓，建立期货合约的多头头寸。当现货和期货价格趋于趋同时，我们可以平仓，同时获利。

在现货和期货套利中，可以根据指数编制方法买入标的指数对应的一篮子股票。但是如果标的指数样本股太多，这样做似乎是一件比较麻烦的事情。但是，我们可以用ETF代替现货股票这一篮子来节省交易成本。

以上是对股指期货套利基本原理的介绍。更多信息请关注期指套利专栏。当然，套利交易存在价格偏离的风险。如果投资者不能修正价格，他们将遭受损失。k财经网是你学习证券知识的好地方。在这里，你就像在知识的海洋中，你可以吸收它，并将其转化为自己的知识。赢家江恩证券分析系统，能有效为您提供理财思路，是您投资路上的好帮手。知道的可以在线咨询或者试试下面的免费版！

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